加拿大央行(BoC)市場參與者調查(MPS)顯示，加拿大經濟正在放緩，預計利率將很快下降以幫助投資。調查向銀行、交易商、養老金管理、保險公司、資產管理和研究公司的代表詢問瞭他們對近期經濟的預期。結果顯示，加拿大金融界普遍預計經濟增長緩慢，並在不遠的將來會降息。
預計加拿大GDP增長低迷，經濟可能陷入衰退
Bay Street對加拿大經濟的預期較低，預計加拿大的國內生產總值(GDP)將在2023年呈現低至負數的增長。而且明年負增長的平均概率最高(48.5%)。增長在0%和1%之間的概率會顯著下降(32.8%)。對於預測經濟更高增長的概率急劇下降。
圖源：betterdwelling
正如人們所預料的那樣，低增長預期伴隨著經濟衰退信號。在6到12個月內發生衰退的中位數概率最高(50%)。對於更快或在12至18個月之間發生衰退的概率持平(40%)，也是概率第二高。加拿大央行將衰退定義為GDP連續兩個季度出現負增長。
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加拿大利率預計從今年開始下降
經濟疲軟通常意味著較低的利率，這也是市場參與者調查所看到的。今年上半年預計央行將會降息。到9月基準利率中值反應為4.38%，這意味著有一些人預計會降息，而另一些人則預測不會。
到10月份的預測中值(4.25%)表明，人們普遍預計到10月份會全面降息。到12月預期降到4.00%。
明年，隨著經濟放緩，貨幣狀況預計將大幅放松。加拿大央行對2024年第一季度基準利率的中值預測(3.50%)比今天低瞭整1個百分點。到2024年底，預期會進一步下降(3.00%)。
盡管降息，加拿大利率仍將保持較高水平
中性利率是基準利率對通脹沒有影響的水平。如果它足夠高，就可以降低通貨膨脹，但如果足夠低，就可以保持就業強勁。調查中對長期中性利率的預測中值為2.50%。換句話說，低於當前利率但高於2008年至2022年期間的任何水平——因此是一個完全不同的環境。
市場參與者對2023年每次會議和2024年每季度一次的加拿大央行隔夜利率的預測中值如下：
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央行市場參與者調查普遍顯示市場預期寬松。對於試圖抑制通脹的央行來說，這不是什麼好消息。如果市場參與者認為利率上升是暫時的，他們可能不會冷卻對大宗商品和住房的投機性需求——這會保持高通脹。這可能需要利率在更長時間內保持高位，甚至需要進一步加息才能打擊市場情緒。
由於全球經濟不確定性和供應鏈中斷等因素，加拿大金融界預計經濟增長緩慢。這種放緩預計將導致加拿大央行降息。預計的降息旨在刺激經濟活動和促進投資。
預計加拿大國內生產總值(GDP)增長率將在2023年呈現負數，這體現了加拿大經濟的放緩狀況。明年負增長的平均概率最高(48.5%)，增長在0%和1%之間的概率會顯著下降(32.8%)，這顯示預測經濟更高增長的概率急劇下降。
在經濟放緩時，利率降低通常意味著基準利率降低。市場參與者調查顯示了這一點，預計今年上半年將會有央行降息。9月基準利率中值預測為4.38%，這表明有一些人預計會降息，而另一些人則預測不會。10月的預測中值(4.25%)表明人們普遍預計到10月份會全面降息，預計12月會降到4.00%。
隨著經濟放緩，貨幣狀況預計明年將大幅放松。加拿大央行對2024年第一季度基準利率的中值預測為3.50%，比現在低1個百分點。預計到2024年底將繼續下降至3.00%。中性利率是指基準利率對通脹沒有影響的水平。調查的長期中性利率的預測中值為2.50%，比當前利率低，但高於2008年到2022年任何時期的水平，創造了一個完全不同的環境。
加拿大央行降息的預期將對加拿大經濟產生重要影響，特別是對投資和移民。隨著利率下降，投資者將有更多的資金可以投入加拿大的股票和房地產市場，這將促使這些市場保持穩定。同時，低利率也有助於提高對加拿大的信心，吸引更多的外國投資者和移民前往加拿大。
然而，低利率也有一定的風險。如果市場對利率上升的預期不足，通脹壓力可能會增加，這將對加拿大的經濟和投資環境造成不利影響。
加拿大央行降息的預期將對加拿大經濟和投資環境產生重要影響，需要密切關注和評估。
利率是影響投資決策的重要因素。當利率上升時，貸款成本就會增加，進而抑制公司投資和消費者購買房產的意願。因此，利率上升可能對加拿大市場的投資產生消極影響。相反，當利率下降時，貸款成本會降低，進而促使公司投資和消費者購買房產的意願。因此，利率下降可能對加拿大市場的投資產生積極影響。
利率變化也可能影響加拿大的移民。當利率上升時，貸款成本就會增加，進而抑制移民購買房產的意願。因此，利率上升可能對加拿大的移民產生消極影響。相反，當利率下降時，貸款成本會降低，進而促使移民購買房產的意願。因此，利率下降可能對加拿大的移民產生積極影響。
因此，未來五年對投資者和潛在移民的信心仍然是一個未知數。如果加拿大經濟能夠持續增長，對投資者和潛在移民的信心將會增加，但如果經濟衰退，則可能對他們的信心造成打擊。
因此，我們需要密切關注加拿大經濟的情況，以了解利率變化對投資者和潛在移民的信心造成的影響。
總之，很明顯，利率變動在塑造加拿大經濟方面起著重要作用。隨著加拿大銀行繼續應對全球經濟環境帶來的挑戰，加拿大人需要保持信息素養，並瞭解利率變動對個人財務和整體經濟的影響。加拿大的投資和移民前景也將與利率的走勢和加拿大經濟的穩定性緊密關聯。
