證監會推行實名制的目的是提高市場監管的效率,實現即時鎖定可疑交易買賣家的身份,讓莊家活動和操縱人頭戶口進行炒作的行為更加困難。然而,實名制目前僅適用於二級市場的交易,還未能夠解決新股重複認購的問題。
這次當局推出的證券交易實名制主要關注的是二手市場的交易。當監管當局面對越來越龐大的交易量時,這種實名制可以更有效地進行監察並執行紀律行動。實際上,即使近年來證監會向經紀商索取的交易和帳戶記錄數字有所下降,去年仍有5661宗個案。
股票實名制將會配合近年的企業登記戶口最終實益擁有人申報制度,大大強化監察運作。然而,在抽新股時常出現的重複認購申請問題,需要等待港交所在今年中後期實施數碼化的FINI(Fast Interface for New Issuance)基建設施後,才能獲得解決。
然而,香港證券及期貨專業總會會長陳志華指出,業界普遍認為,當局在實施股票買賣實名制方面宣傳不足。當局似乎只在社交媒體上宣傳,並要求人們跟蹤,卻讓人以為宣傳已足夠。相比在推動「太空卡」行實名制方面,當局的宣傳工作也較不足。經過業界反映意見後,證監會才說已在投資者及理財教育委員會(投委會)及電台上播放及宣傳。業界也緊接著調查和跟進。
根據107份會員的回應,有23.4%、33.6%和24.3%的本地、內地和海外客戶尚未簽署實名制相關同意書。對於未簽署同意書的客戶,60.7%的業界人士認為,主要是因為他們擔心個人資料被轉交作其他用途,同時這些客戶已有多個月沒有進行交易,佔比高達74.8%。永裕證券董事總經理謝明光指出,業內部分投資者已經轉移到新加坡,再以基金或公司名義進行港股買賣。據他所知,移居至其他金融中心進行操作的投資者,通常不會急於重返香港市場。《C》